ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index วานนี้ปรับตัวขึ้น +11.69 จุด (+0.73%) ปิดที่ 1,607 จุด มูลค่าการซื้อขาย 48,303 ล้านบาท จากแรงซื้อ Technical rebound ตามสัญญาณเทคนิคหลังดัชนีลงมาในเขต Oversold และไม่หลุด Low 1,585 จุด โดยเป็นแรงซื้อในกลุ่ม COMM ICT และ TRANS อย่างไรก็ตามปริมาณซื้อขายไม่หนาแน่นนัก เนื่องจากยังถูกแรงกดดันจากความกังวล Trade war ระหว่างสหรัฐและประเทศคู่ค้าต่างๆ ทั้งนี้ Foreign ขายสุทธิ 1,851 ล้านบาท และขายสุทธิในตลาดพันธบัตร 783 ล้านบาท แต่ Net Long TFEX 11,439 สัญญา

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ : มีมุมมองเป็นกลาง-บวก คาดดัชนีปรับตัวขึ้นทดสอบ 1,615 จุดก่อนจะสลับอ่อนตัว จากแรงหนุนการ Preview งบ 2Q18 ที่จะเริ่มประกาศในช่วงกลางเดือนก.ค.เป็นต้นไปนำโดยกลุ่มธนาคาร ประกอบกับแรงซื้อกลับในหุ้น Big Cap ที่อ่อนตัวลงจน Valuation น่าสนใจ รวมถึงการดีดตัวตามสัญญาณเทคนิคที่เข้าเขต Oversold อย่างไรก็ตามความกังวลสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและประเทศคู่ค้าต่างๆยังคงเป็นแรงกดดันทิศทางการลงทุน โดยล่าสุด EU ขู่เรียกเก็บภาษีสินค้านำเข้าจากสหรัฐวงเงิน 2.94 แสนล้านดอลลาร์ หากสหรัฐประกาศเพิ่มภาษีต่อรถยนต์นำเข้าจากยุโรป นอกจากนี้ Fund Flow ต่างชาติที่เป็น Net Sell ต่อเนื่องรวมถึงเงินบาทที่ยังคงอ่อนค่าลงนั้นจะเป็นตัวถ่วงดัชนีให้มีความผันผวนต่อไป

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective Buy

• BANPU ราคาถ่านหินกำลังขึ้นทดสอบ High ในรอบ 1 ปีครึ่งล่าสุด 115 US/Barrel
• กลุ่มพลังงาน ( PTTEP  PTT ) ราคาน้ำมันดิบดีดตัวขึ้นสูงสุดในรอบ 3 ปีครึ่งเหนือ 74 US/Barrel
• กลุ่มอิเล็กฯ ( KCE ) และอาหาร ( CPF GFPT ) อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่าล่าสุด 33.1 Bath/USD
• กลุ่มผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดมาแล้ว อาทิ CPF, BANPU, TKN, EPG, GCAP และ ANAN
• กลุ่มปันผลครึ่งปีเด่น ADVANC, INTUCH, KKP, QH, LH และ SPALI

หุ้นแนะนำวันนี้ : MTC (ปิด 33.5 ซื้อ/เป้า 50) ผลกำไรยังเติบโตต่อเนื่อง ประสิทธิภาพการดำเนินงานต่อสาขายังเหนือกว่าคู่แข่ง แผนการขยายสาขาเพิ่มปีละ 600 สาขายังเดินหน้าตามเป้าคาดหนุนกำไรสุทธิในอีก 2 ปีข้างหน้าเติบโตเฉลี่ย 30-40% ต่อปี, IVL (ปิด 55.75 ซื้อ/เป้า 75) โมเมนตัมผลกำไรที่แข็งแกร่งยังไม่จบ คาด 2Q18 โตต่อ จากอัตราการผลิตที่เพิ่มขึ้นทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ระดับ 95% ขณะที่ Spread PTA ปรับขึ้นทำ new high ในรอบหลายปี, KCE (ปิด 40.5 ซื้อ/เป้า 46) ได้อานิสงส์ค่าเงินบาทอ่อนค่า หนุนรายได้ในรูปค่าเงินบาทเพิ่มขึ้น ขณะที่ราคาทองแดงซึ่งเป็นต้นทุนหลักปรับตัวลงต่อเนื่อง ส่งผลบวกต่อกำไรสุทธิในครึ่งปีหลัง

Top picks ปีนี้ : ADVANC, ANAN, BEM, BDMS, CHG, CPALL, IVL, MINT, MTC และ QH

KSS report วันนี้ : BDMS (ปิด 24.7 อัพเกรดเป็น ซื้อ/เป้าใหม่ 27.5 จาก 26), LPN (ปิด 10.3 ถือ/เป้าใหม่ 11 จาก 12), Thailand Strategy

ประเด็นสำคัญวันนี้ :                                           

• (-) กลุ่มธุรกิจน้ำมัน - ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงเล็กน้อย แต่น้ำมันดิบ Brent ร่วงแรงเกือบ 2 ดอลลาร์ หลังซาอุฯผลิตน้ำมันดิบเพิ่ม : วานนี้ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 21 เซนต์ หรือ 0.3% ปิดที่ 73.94 ดอลลาร์/บาร์เรล แต่น้ำมันดิบ Brent ร่วงแรงกว่า 1.93 ดอลลาร์ หรือ 2.4% ปิดที่ 77.30 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังมีรายงานว่า การผลิตน้ำมันของซาอุดิอาระเบียในเดือน มิ.ย.เพิ่มขึ้น 700,000 บาร์เรล/วัน เมื่อเทียบจากเดือนพ.ค. ส่งผลให้การผลิตของซาอุฯเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 10.72 ล้านบาร์เรลต่อวัน สูงสุดในรอบ 19 เดือน ขณะที่รัสเซียผลิตน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นเป็น 11.06 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งสอดคล้องกับคำกล่าวของ โดนัล ทรัมป์ ที่มีการเจรจาเพื่อให้ซาอุฯเพิ่มกำลังการผลิต 2 ล้านบาร์เรลเพื่อชดเชยการส่งออกที่ลดลงของอิหร่าน
• (-) ตัวเลขเศรษฐกิจแข็งแกร่งแต่ดาวโจนส์เพิ่มขึ้นเล็กน้อย เพราะตลาดยังกังวลสงครามการค้าระหว่างสหรัฐกับประเทศคู่ค้า : วานนี้สหรัฐรายงานตัวเลขเศรษฐกิจออกมาอย่างสดใสโดยเฉพาะ ดัชนีภาคการผลิตของ ISM เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 60.2 ในเดือนมิ.ย. จากระดับ 58.7 ในเดือนพ.ค.เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 2 และตลาดยังได้แรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของหุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีจากการคาดการณ์ว่างบที่กำลังออกมาจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตามดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้นเพียง 35.8 จุด เท่านั้น เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่ยังวิตกกังวลปัญหาสงครามการค้าระหว่างสหรัฐและประเทศคู่ค้า โดยล่าสุด สหภาพยุโรป (EU) ขู่เรียกเก็บภาษีต่อสินค้านำเข้าจากสหรัฐวงเงิน 2.94 แสนล้านดอลลาร์ หากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศเพิ่มการจัดเก็บภาษีรถยนต์ที่นำเข้าจากยุโรป
• (+) กลุ่มสื่อสาร – กสทช.กำหนดวันประมูลคลื่น 900 MHz และ 1800 MHz รอบใหม่ในวันที่ 18 และ 19 ส.ค. พร้อมผ่อนคลายกฏเกณฑ์การประมูล เป็นบวกต่อกลุ่ม ICT : วานนี้ กสทช.มีมติให้กำหนดวันประมูลคลื่น 900 MHz และ 1800 MHz รอบใหม่เป็นวันที่ 18 และ 19 ส.ค.ตามลำดับ พร้อมผ่อนคลายเงื่อนไขการประมูลโดยเฉพาะคลื่น 1800 MHz ซึ่งแบ่งใบอนุญาติจากเดิม 3 ใบเป็น 9 ใบ ขนาดความถี่ใบละ 5 MHz จาก 15 MHz ส่งผลให้ราคาเริ่มต้นประมูลลดลงจาก 30,000 ล้านบาทเป็น 12,486 ล้านบาทต่อใบอนุญาติ ส่วนคลื่น 900 MHz ลดราคาประมูลเบื้องต้นจาก 37,988 ล้านบาท เป็น 35,988 ล้านบาท จำนวนใบอนุญาติที่เปิดประมูล คือ 1 ใบอนุญาติขนาดความถี่ 5MHz เรามองเป็นบวกต่อกลุ่ม ICT (ADVANC, DTAC และ TRUE) คาดการผ่อนคลายกฏเกณฑ์ของกสทช.จะช่วยลดความรุนแรงจากการแข่งขันและลดภาระของผู้เข้าประมูลแต่ละราย ประเด็นข่าวนี้จะเป็นบวกต่อ DTAC มากที่สุด ตามด้วย ADVANC และ TRUE (DTAC ซื้อ/เป้า 58, ADVANC ซื้อ /เป้า 230 และ TRUE ถือ/เป้า 7.3)