ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index วานนี้ปรับตัวลง -4.34 จุด ปิดที่ 1,794 จุด มูลค่าการซื้อขาย 50,683 ล้านบาท จากความกังวลสงครามการค้าระหว่างสหรัฐ-จีน หลังปธน.ทรัมป์ลงนามเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีน 6 หมื่นล้านดอลลาร์ และให้จีนทำแผนลดเกินดุลการค้าลง 1 แสนล้านดอลลาร์ต่อปี ทั้งนี้ Fund Flow ต่างชาติซื้อสุทธิ 648 ล้านบาท , Net Long TFEX 13,569 สัญญา และซื้อสุทธิตราสารหนี้ 7,274 ล้านบาท

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ :  ประเมินว่า SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,785 - 1,805 จุด โดยแม้ว่าภาวะตลาดยังคงถูกแรงกดดันจากสหรัฐเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนวงเงิน 6 หมื่นล้านดอลลาร์ และจีนตอบโต้ด้วยการประกาศมาตรการเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐวงเงิน 3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งนโยบายกีดกันการค้านี้อาจจะส่งผลกระทบต่อการขยายตัวเศรษฐกิจโลก อย่างไรก็ตามคาดว่า SET จะย่อตัวจะไม่รุนแรงและมีสลับเด้งรีบาวด์เนื่องจากแรงหนุนราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นเหนือ 66 US/Barrel หลังซาอุฯเสนอให้กลุ่มประเทศผู้ผลิตน้ำมันปรับลดกำลังการผลิตต่อไปจนถึงปี 2562  รวมถึงการทำ Window dressing ปิด NAV Q1/18 ในสัปดาห์นี้

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective Buy

• กลุ่ม Defensive Stock  เช่น ค้าปลีก (CPALL HMPRO)  โรงพยาบาล (BCH BDMS BH) สื้อสาร (ADVANC INTUCH)
• กลุ่มพลังงานและปิโตรฯ (PTTEP IRPC PTTGC IVL ) คาดกำไร Q1/18 ยังคงเติบโต รวมถึงราคาน้ำมันทรงตัวเหนือ 66 US/Barrel
• TVO ราคากากถั่วเหลืองดีดตัวขึ้นล่า 383 US/ตัน Demand จีนยังแข็งแกร่ง
• กลุ่มเครื่องดื่ม (HTC CBG ) อานิสงส์ราคาน้ำตาลลงต่ำสุดในรอบ 2 ปีล่าสุด 12.6 cent/pound

หุ้นแนะนำวันนี้ : PTTGC (ปิด 98.5 ซื้อ/เป้า 115) คาดกำไรสุทธิในปีนี้จะพุ่งทำสถิติสูงสุดได้เป็นประวัติการณ์อีก 1 ปี จากแรงหนุนของปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น โดยปีนี้ PTTGC มีแผนเปิดโครงการใหม่ 2 โครงการ คือ โครงการ mLLDPE เริ่มผลิต 1Q18 และ โครงการ ME หน่วยที่ 2 เริ่มผลิต 4Q18 ขณะที่ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากความต้องการที่สูงขึ้นตามการขยายตัวของเศรษฐกิจโลก โดยปีนี้เราคาดกำไรสุทธิประมาณ 4.6 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น 14%yoy

ธุรกิจที่มีแนวโน้มเติบโตดีปี 2018 : ธนาคาร, พลังงาน, อาหารและเครื่องดื่ม และ อสังหาริมทรัพย์

Top picks ปีนี้ : ANAN, BANPU, BBL, BCH, IVL, HTC, MINT, PTTGC, SPALI and TMB

KSS report วันนี้ : QH (ปิด 2.94 ซื้อ/เป้า 3.7), SNC (ปิด 16.1 ซื้อ/เป้า 22)

ประเด็นสำคัญวันนี้ :                                          

• (-) สหรัฐรอดพ้นวิกฤติชัตดาวน์ แต่ยังกังวลปัญหาสงครามการค้ากดดันดาวโจนส์ร่วงอีก 425 จุด : แม้วันศุกร์ที่ผ่านมา วุฒิสภาสหรัฐจะลงมติอนุมัติร่างกฎหมายงบประมาณวงเงิน 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ ด้วยคะแนนเสียง 65 ต่อ 32 และประธานาธิบดี โดนัล ทรัมป์ ได้ลงนามในกฏหมายฉบับดังกล่าวแล้วส่งผลสหรัฐไม่ต้องปิดหน่วยงานราชการเป็นการชั่วคราว(ชัตดาวน์) อย่างไรก็ตามนักลงทุนยังวิตกังวลต่อปัญหาสงครามการค้าหลังจีนและสหรัฐออกมาตรการตอบโต้ทางการค้าซึ่งกันและกันกดดันให้ดัชนีตลาดหุ้นดาวโจนส์ร่วงแรงอีก 425 จุด (-1.77%) ปิดที่ 23,533 จุด นับเป็นราคาปิดต่ำสุดในปีนี้ (สหรัฐเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากจีนวงเงิน 6 หมื่นล้านดอลลาร์ ขณะที่จีนเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐวงเงิน 3 พันล้าน)
• (+) กลุ่มธุรกิจน้ำมัน - น้ำมันดิบบวกแรงตอบรับซาอุฯเสนอขยายเวลาลดกำลังการผลิตไปจนถึงปีหน้า : เมื่อวันศุกร์ราคาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.58 $ (+2.5%) ปิดที่ 65.88 $/bbl หลังจาก รมว.พลังงานซาอุดิฯเสนอให้ กลุ่มโอเปก และ รัสเซีย ขยายเวลาลดกำลังการผลิตขนาด 1.8 ล้านบาร์เรลต่อวันออกไปจนถึงปีหน้าจากที่โครงการเดิมจะสิ้นสุดในปลายปีนี้ นอกจากนี้ตลาดยังได้ปัจจัยบวกจากข่าว มอร์แกน สแตนลีย์ ออกมาคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบจะปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 82.5$/bbl ในช่วงกลางปีนี้ จากผลบวกที่กลุ่ม โอเปกลดกำลังการผลิต ขณะที่อุปสงค์น้ำมันดิบทั่วโลกปรับตัวขึ้นตามการขยายตัวของเศรษฐกิจ
• (+/-) สัปดาห์นี้ ติดตามการประชุม ครม.อนุมัติโครงการก่อสร้างทางรถไฟเชื่อม 3 สนามบิน และ กลุ่มสื่อสารแบ่งจ่ายชำระค่าไลเซนต์ และการประชุม กนง.คาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 1.5% ตามเดิม : สัปดาห์นี้ วันอังคารที่ 27 มี.ค. ติดตามการประชุมครม. ลุ้นอนุมัติ 3 โครงการ เริ่มจาก กลุ่มรับเหมา-ลุ้นอนุมัติโครงการก่อสร้างทางรถไฟเชื่อม 3 สนามบิน (Top pick CK SEAFCO), กลุ่มสื่อสาร – อนุมัติให้ผู้ประกอบการแบ่งจ่ายชำระค่าไลเซนต์คลื่น 900 MHz งวดสุดท้ายออกไปอีก 5 ปี (เป็นบวกกับ ADVANC และ TRUE) และสุดท้าย กลุ่ม TV Digital พักชำระค่าใบอนุญาติเป็นเวลา 3 ปี (เป็นบวกกับ BEC MONO MCOT WORK RS โดยเลือก WORK Top pick) ส่วนวันพุธที่ 28 มี.ค.ติดตามการประชุมกนง.คาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับ 1.5% ตามเดิมเป็นบวกกับกลุ่มสินเชื่อเช่าซื้อ (Top Pick MTLSและ TISCO)