ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index วานนี้แกว่งแคบ +1.59 จุด ปิดที่ 1,801 จุด มูลค่าการซื้อขาย 56,131 ล้านบาท เนื่องจากนักลงทุนชะลอการซื้อขายเพื่อรอผลและคำแถลงหลังการประชุม FED อย่างไรก็ตามมีแรงซื้อกลุ่มพลังงานตามราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นช่วยพยุงดัชนี  ทั้งนี้ Fund Flow ต่างชาติขายสุทธิ 1,077 ล้านบาท , Net Short TFEX 596 สัญญา และซื้อสุทธิตราสารหนี้ 4,456 ล้านบาท

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ :  ประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นทดสอบ 1,810 จุดก่อนจะสลับอ่อนตัว เนื่องจากได้ปัจจัยบวกจากตัวเลขเศรษฐกิจไทยที่ออกมาดีทั้งตัวเลขการส่งออกเดือนก.พ.ที่ +10.3% YoY และตัวเลขนักท่องเที่ยวเดือนก.พ.พุ่งขึ้นทำสถิติสูงสุดที่ 3.56 ล้านคน (+19%YoY) ประกอบกับราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นหลังสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 2.6 ล้านบาร์เรลเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงาน รวมถึงการประชุม FED มีมติปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 1.75% ตามคาด และปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP สหรัฐปีนี้ขึ้นสู่ 2.7% (จากเดิมที่ 2.5%)  อย่างไรก็ตามการที่ FED ส่งสัญญาณปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 3 ครั้งในปีนี้และปี 2562 และ 2 ครั้งในปี 2563 ส่งผลให้ภาวะตลาดมีความกังวลและหนุนให้ US bond yield พุ่งขึ้นใกล้ระดับ 2.9% อีกครั้ง

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective Buy

• กลุ่มพลังงานและปิโตรฯ (PTTEP IRPC PTTGC IVL ) คาดกำไร Q1/18 ยังคงเติบโต รวมถึงราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นเหนือ 65 US/Barrel
• AOT ตัวเลขนักท่องเที่ยวเดือนก.พ.พุ่งทำสถิติสูงสุดที่ 3.56 ล้านคน (+19%YoY) โดยนทท.จีนเพิ่มขึ้นทะลุระดับ 1 ล้านคน
• ADVANC TRUE กสทช.ผ่อนผันแบ่งการชำระงวดประมูลคลื่น 900 MHz เป็นเวลา 5 ปี
• กลุ่มเครื่องดื่ม (HTC CBG ) อานิสงส์ราคาน้ำตาลลงต่ำสุดในรอบ 2 ปีล่าสุด 12.7 cent/pound

หุ้นแนะนำวันนี้ : PTTGC (ปิด 96.75 ซื้อ/เป้า 115) คาดกำไรสุทธิในปีนี้จะพุ่งทำสถิติสูงสุดได้เป็นประวัติการณ์อีก 1 ปี จากแรงหนุนของปริมาณขายที่เพิ่มขึ้น โดยปีนี้ PTTGC มีแผนเปิดโครงการใหม่ 2 โครงการ คือ โครงการ mLLDPE เริ่มผลิต 1Q18 และ โครงการ ME หน่วยที่ 2 เริ่มผลิต 4Q18 ขณะที่ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจากความต้องการที่สูงขึ้นตามการขยายตัวของเศรษฐกิจโลก โดยปีนี้เราคาดกำไรสุทธิประมาณ 4.6 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น 14%yoy

ธุรกิจที่มีแนวโน้มเติบโตดีปี 2018 : ธนาคาร, พลังงาน, อาหารและเครื่องดื่ม และ อสังหาริมทรัพย์

Top picks ปีนี้ : ANAN, BANPU, BBL, BCH, IVL, HTC, MINT, PTTGC, SPALI and TMB

KSS report วันนี้ : HTC (ปิด 26.25 ซื้อ/เป้า 35), SQ (ปิด 4.12 ซื้อ/เป้า 5.5 เดิม 6.7)

ประเด็นสำคัญวันนี้ :                                          

• (+/-) Fed ขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ตามคาดแต่คงจำนวนครั้งของการขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ไว้ที่ 3 ครั้งตามเดิม : คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ของสหรัฐมีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% เป็น 1.50-1.75% ตามคาด แต่คงจำนวนครั้งในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย (Dot plot) ในปีนี้ไว้ที่ 3 ครั้งตามเดิม เป็นบวกกับ Sentiment การลงทุนและช่วยคลายกังวลให้กับตลาดต่อจำนวนครั้งที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยเนื่องจากในช่วงก่อนหน้ามีความเป็นไปได้ที่เฟดอาจจะปรับขึ้นดอกเบี้ยมากกว่า 3 ครั้ง นอกจากนี้เฟดยังมีมุมมองเชิงบวกต่อทิศทางเศรษฐกิจสหรัฐโดยปรับเพิ่มคาดการณ์ GDP ปีนี้และปีหน้าเป็นขยายตัว 2.7% และ 2.9% จากเดิม 2.5% และ 2.7% ตามลำดับ
• (+) กลุ่มธุรกิจน้ำมัน - น้ำมันดิบ WTI พุ่งทะลุ 65$/bbl ตอบรับสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลงสวนทางกับที่ตลาดคาด : ราคาน้ำมันดิบ WTI บวก 1.63 $ (+2.6%) ปิดที่ 65.17 $/bbl ตอบรับข่าว EIA รายงานตัวเลขสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐลดลง 2.6 ล้านบาร์เรล สวนทางกับที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.6 ล้านบาร์เรล เช่นเดียวกับสต็อกน้ำมันกลั่นลดลง 2.0 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลงเพียง 1.7 ล้านบาร์เรล
• (+) โมเมนตัม GDP ไตรมาส 1/17 ของไทยยังขยายตัวดี หลังยอดส่งออกไทยเดือน ก.พ.ขยายตัวดีเกินคาด และยอดนั่งท่องเที่ยวเพิ่มขึ้นทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ : กระทรวงพาณิชย์ รายงานยอดส่งออกเดือน ก.พ.ขยายตัว 10.3%yoy ลดลงจากเดือนก่อนที่ขยายตัว 17.6% แต่ดีกว่าที่ตลาดไว้ที่ 9.2% ส่วนยอดนำเข้าเพิ่มขึ้น 16% แต่ชะลอตัวจากเดือนม.ค.ที่เพิ่มขึ้น 24.3%yoy ส่งผลให้ไทยพลิกเป็นเกินดุลการค้า 808 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ นับเป็นการเกินดุลการค้าครั้งแรกในรอบ 3 เดือน ส่วนจำนวนนักท่องเที่ยวชาวต่างชาติเดือน ก.พ.เพิ่มขึ้นทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ระดับ 3.57 ล้านคนเพิ่มขึ้น 19.3%yoy โดยนักท่องเที่ยวจีนเข้ามามากที่สุดที่ 1.2 ล้านคนเพิ่มขึ้น 52%yoy