Money Wizard - April 3, 2018
(03/04/2018 - 08:30)

ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index วานนี้ปรับตัวขึ้น +6.02 จุด ปิดที่ 1,782 จุด มูลค่าการซื้อขาย 4 หมื่นล้านบาท จากแรงซื้อหุ้นรายตัวที่คาดว่างบ Q1/18 จะเติบโต เช่น KTC BCH BH BDMS รวมถึงแรงซื้อกลุ่มธนาคารดักงบ Q1/18 ที่จะประกาศในช่วงกลางเดือนเม.ย. ทั้งนี้ Fund Flow ต่างชาติขายสุทธิ 1,085 ล้านบาท , Net Long TFEX 12,619 สัญญา และซื้อสุทธิตราสารหนี้ 1,499 ล้านบาท

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ :  ประเมินว่า SET จะอ่อนตัวลงทดสอบแนวรับ 1,770 - 1,775 จุดก่อนจะสลับรีบาวด์ จากความกังวลสงครามการค้าระหว่างสหรัฐ-จีนโดยล่าสุดจีนตอบโตสหรัฐด้วยการเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐ 128 รายการ ซึ่งประเด็นดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อภาวะเศรษฐกิจโลกให้ชะลอตัว รวมถึงกระทบต่อ Demand การใช้น้ำมันซึ่งกดให้ราคาน้ำมันวานนี้ทรุดตัวลงแรงด้วยเช่นกัน อย่างไรก็ตามคาดว่าการย่อตัวจะมีสลับเด้งรีบาวด์จากแรงซื้อการ Preview งบ Q1/18 ซึ่งจะช่วยพยุงดัชนีในจังหวะอ่อนตัวได้ 

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective Buy

  • กลุ่มเครื่องดื่ม ( HTC CBG ) อานิสงส์ราคาน้ำตาลลงต่ำสุดในรอบ 2 ปีล่าสุด 12.5 cent/pound
  • TVO ราคากากถั่วเหลืองมีแนวโน้มขาขึ้นล่าสุด 378 US/ตัน และคาดกำไรQ1/18 เติบโต QoQ + YoY
  • กลุ่ม Domestic Play เช่น กลุ่มโรงพยาบาล (BCH BDMS BH)  กลุ่มขนส่ง (AOT)
  • กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม ( ERW CENTEL MINT SPA ) จำนวนนักท่องเที่ยงต่างชาติเดือนก.พ.เติบโตต่อเนื่องที่ 3.6 ล้านคน +19%YoY
  • กลุ่มปิโตรฯ ( IRPC PTTGC IVL ) คาดกำไร Q1/18 ยังคงเติบโต

หุ้นแนะนำวันนี้ : MINT (ปิด 38.5 บาท ซื้อ/ เป้า 47 บาท ) ราคาหุ้นในช่วงที่ผ่านมาปรับตัวลงจากข่าวเข้าซื้อกิจการในสเปนมากเกินไป ส่งผลให้ Valuation ในปัจจุบันปรับตัวลงและถูกกว่าเมื่อเทียบกับกลุ่มโดย มี P/E ซื้อขายเฉลี่ยเพียง 28 เท่า เทียบกับค่าเฉลี่ยของ Sector ที่ 30-35 เท่า แนวโน้มของกำไรยังเติบโตโดดเด่นประมาณ 18-21% ต่อปีไปอีก 3 ปีข้างหน้า จากแนวโน้มธุรกิจท่องเที่ยวที่ดีขึ้นและธุรกิจร้านอาหารปรับตัวดีขึ้นตามสภาพเศรษฐกิจ

ธุรกิจที่มีแนวโน้มเติบโตดีปี 2018 : ธนาคาร, พลังงาน, อาหารและเครื่องดื่ม และ อสังหาริมทรัพย์

Top picks ปีนี้ : ANAN, BANPU, BBL, BCH, IVL, HTC, MINT, PTTGC, SPALI and TMB

KSS report วันนี้ : TPCH (ปิด 10.6 ซื้อ/ เป้าใหม่ 14 เดิม 20)

ประเด็นสำคัญวันนี้ :                                          

  • (-) ดาวโจนส์ร่วงแรงกว่า 459 จุด กังวลสงครามการค้าหลังจีนออกมาตรการตอบโต้ทางภาษีกับสหรัฐ : ดาวโจนส์ร่วงแรงกว่า 459 จุด (-1.9%) ปิดที่ 23,644 จุด กังวลปัญหาสงครามการค้าหลังจากจีนประกาศตอบโต้สหรัฐด้วยการเรียกเก็บภาษีนำเข้าสินค้าจากสหรัฐจำนวน 128 รายการ อย่างไรก็ตามเราคาดว่าการออกมาตรการตอบโต้ของจีนในครั้งนี้จะไม่ส่งผลกระทบรุนแรงหรือขยายตัวเป็นวงกว้างเนื่องจากส่วนใหญ่เป็นการเรียกเก็บภาษีสินค้าจำพวกผลไม้และเนื้อหมูซึ่งมีมูลค่าและ Value Chain ไม่มากเมื่อเทียบกับกลุ่มสินค้าอื่น
  • (-)$/bbl ราคาน้ำมันดิบ WTI ลดลงแรงกว่า 1.93$/bbl (-3%) ปิดที่ 63 $/bbl จาก 3 ปัจจัยลบคือ 1) กังวลปัญหาสงครามการค้ากดดันความต้องการน้ำมันดิบลดลง, 2)กังวลรัสเซียไม่ปฏิบัติตามข้อตกลงของกลุ่ม OPEC หลังรัสเซียทำการผลิตน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นเป็น 10.97 ล้านบาร์เรลต่อวันจาก 10.95 ล้านบาร์เรลต่อวัน และ 3)มีข่าวซาอุฯอาจจะลดราคาขายส่งน้ำมันดิบให้กับประเทศในเอเชีย
  • (-) Fund Flow ต่างชาติไหลออกจากตลาดหุ้นภูมิภาคต่อเนื่องเป็นวันที่ 8 : วานนี้นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิในตลาดหุ้นภูมิภาค US$173 ล้าน โดยขายมากที่สุดในตลาดหุ้นเกาหลีใต้ US$61 ล้าน ตามด้วยไต้หวัน US$48 ล้าน ส่วนประเทศในกลุ่ม TIP ต่างชาติขายมากที่สุดในตลาดหุ้นไทย US$35 ล้าน ตามด้วยอินโดฯ US$ 18 ล้าน และฟิลิปปินส์ US$12 ล้าน ตามลำดับ