ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index ปรับตัวขึ้นปิดที่ 1,831 จุด (+7.72 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 78,211 ล้านบาท ตอบรับปัจจัยบวกวุฒิสภาสหรัฐเห็นชอบร่างกฎหมายงบประมาณชั่วคราวหลีกเลี่ยง Shut Down รวมถึงแรงซื้อดักงบกำไร 2017 รายตัวโดยเฉพาะกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี  ทั้งนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 449 ล้านบาท, Net Long TFEX 3,163 สัญญา และขายสุทธิในตลาดพันธบัตร 319 ล้านบาท

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ :  ภาวะตลาดหุ้นไทยได้ปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นแรงหลัง IMF เพิ่มคาดการณ์เศรษฐกิจโลกขึ้นสู่ 3.9% , โพลคาด EIA จะรายงานสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐจะลดลง 1.6 ล้านบาร์เรลในวันนี้ รวมถึงคาดการณ์งบ Q4/17 กลุ่มพลังงานจะขยายตัว (โดยคาด SCC ประกาศงบ 23 ม.ค. PTTEP 26 ม.ค.) อย่างไรก็ตาม Fund Flow ต่างชาติที่ผันผวนประกอบกับภาวะ Overbought ทางเทคนิคจะเป็นแรงกดดันต่อดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นทดสอบ High เดิมบริเวณ 1,838 จุดก่อนจะสลับอ่อนตัว

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : Selective Buy

• กลุ่มพลังงานและปิโตรฯ (PTTEP IRPC PTTGC IVL ) ราคาน้ำมันทรงตัวสูงและคาดกำไรเติบโต
• กลุ่มโรงไฟฟ้า (GPSC GULF EA) แนวโน้มกำไรเติบโตระยะยาว
• กลุ่มเครื่องดื่ม (HTC ICHI CBG) ได้ประโยชน์การลอยตัวน้ำตาลซึ่งทำให้ต้นทุนน้ำตาลลดลง
• TVO คาดราคาถั่วเหลืองเป็นขาขึ้นในปี 2018 จาก Supply ที่ลดลงแต่ Demand จีนยังแข็งแกร่ง
• BANPU LANNA ราคาถ่านหินขึ้นทำ High รอบ 13 เดือนล่าสุด 106.5 US/Ton
• กลุ่มค้าปลีก (CPALL HMPRO CPN ) SSSG Q4/17 เติบโตขึ้นได้ดีตามภาวะเศรษฐกิจที่เติบโต

หุ้นแนะนำวันนี้ : BR (ปิด 7.40 ซื้อ /เป้า 10 บาท) เราคาดว่า BR จะประกาศกำไรสุทธิ 4Q17 ออกมาเติบโตอย่างโดดเด่นประมาณ 150 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 68%yoy จากราคาเป็ดในยุโรปเพิ่มขึ้น 10%yoy ตาม high season ของธุรกิจ, RCL(ปิด 9.35 เป้า Book Value 10.6) ลุ้นผลการดำเนินงานปกติ 4Q17 ทำกำไรต่อเนื่อง จากดัชนีค่าระวางเรือของกลุ่มคอนเทรนเนอร์ที่ยังทรงตัวอยู่ในระดับสูง เฉลี่ย 158.9 เพิ่มขึ้น 79%yoy ขณะที่ปีนี้เศรษฐกิจโลกที่เติบ กิจกรรมการส่งออกที่คึกคักจะยังหนุนให้ดัชนีค่าระวางเรือยังเพิ่มขึ้นเป็นบวกต่อกลุ่มเดินเรือทั้งกลุ่ม

ธุรกิจที่มีแนวโน้มเติบโตดีปี 2018 : ธนาคาร, พลังงาน, อาหารและเครื่องดื่ม และ อสังหาริมทรัพย์

Top picks ปีนี้ : AMATA, BBL, BCH, CENTEL, COL, CPALL, IVL, MINT, ORI and TMB

KSS report วันนี้ : ICT Sector (Top Pick ADVANC), HealthCare sector (Top Pick BCH),  KKP(ปิด 83 ถือ/เป้า 85), IVL(ปิด 57.5 ซื้อ/เป้า 70)

ประเด็นสำคัญวันนี้ :      

( +) Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็นบวกและเข้าซื้อสุทธิในตลาดหุ้นภูมิภาคทุกตลาด : วานนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิในตลาดหุ้นภูมิภาค US$501 ล้าน นับเป็นการเข้าซื้อทุกตลาดเป็นครั้งแรกในรอบ 2 สัปดาห์ โดยซื้อสุทธิมากที่สุดในตลาดหุ้นเกาหลีใต้ US$296 ล้าน ตามด้วยไต้หวัน US$142 ล้าน ส่วนกลุ่ม TIP ต่างชาติซื้อมากที่สุดในตลาดหุ้นอินโดฯ US$43 ล้าน ตามด้วยไทยและฟิลิปปินส์ US$14 ล้าน และ US$5.2 ล้าน ตามลำดับ

 (+) กลุ่มธุรกิจน้ำมัน - ได้ผลบวกราคาน้ำมันดิบบวกแรงขานรับ IMF ปรับเพิ่มคาดการณ์ World GDP : ราคาน้ำมันดิบ WTIเพิ่มขึ้น 90 เซนต์ (+1.4%) ปิดที่ 64.47 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนคาดว่าความต้องการน้ำมันดิบของโลกจะเพิ่มขึ้นตามการขยายตัวของเศรษฐกิจหลังจากที่วานนี้ IMF ออกมาปรับเพิ่มคาดการณ์ World GDP ในปีนี้และปีหน้าเป็นขยายตัว 3.9% จากเดิม 3.7% ตามลำดับ นอกจากนี้นักลงทุนยังคาดว่าสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐจะปรับตัวลดลงอีก 1.6 ล้านบาร์เรล ลดลงต่อเนื่องเป็นสัปดาห์ที่ 10 ติดต่อกัน

 (+) BoJ มีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ -0.1% ตามเดิม ขณะที่พรุ่งนี้ติดตามการประชุมของ ECB คาดคงดอกเบี้ยที่ระดับ 0% รวมถึงดูสัญญาณการลดและยุติ QE : คณะกรรมการนโยบายการเงินญี่ปุ่น (BoJ) มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ -0.1% ตามเดิม และเดินหน้าโครงการซื้อพันธบัตร โดยมีเป้าหมายที่จะรักษาอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อระยะยาว ให้เคลื่อนไหวที่ระดับ 0% โดยเหตุผลหลักที่กดดันให้ BoJ คงอัตราดอกเบี้ยคืออัตราเงินเฟ้อของญี่ปุ่นยังต่ำกว่าระดับเป้าหมายที่ 2% นั่นเอง ส่วนพรุ่งนี้ติดตามการประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงินของยุโรป(ECB) เราคาดว่า ECB จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 0% ตามเดิมแต่ต้องติดตามการส่งสัญญาณเกี่ยวกับวงเงิน QE ที่อาจจะลดลงหรือยกเลิกในระยะถัดไป