Money Wizard - January 18, 2018
(18/01/2018 - 08:25)

ตลาดหุ้นวานนี้ : SET Index ปรับตัวขึ้นปิดที่ 1,828 จุด (+7.05 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 75,217 ล้านบาท จากกลุ่มที่คาดกาณ์งบปี 2017 จะเติบโตนำโดยกลุ่ม Petro Fin Prop  ประกอบกับแรงหนุนราคาน้ำมันที่ทรงตัวระดับสูงซึ่งเป็นบวกต่อกลุ่มพลังงาน ทั้งนี้นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิ 2,221 ล้านบาท ,   Net Long TFEX 6,058 สัญญา และซื้อสุทธิในตลาดพันธบัตร 10,180 ล้านบาท

แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้ :  ดัชนีหุ้นไทยมีปัจจัยบวกจากรายงาน Beige Book ของเฟดเผยว่าเศรษฐกิจและเงินเฟ้อของสหรัฐยังคงขยายตัวได้ดีและมีแนวโน้มเติบโตในปี 2018 รวมถึงราคาสินค้าโภคภัณฑ์ (น้ำมัน ถ่านหิน) ทรงตัวระดับสูงหลังคาดการณ์สต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐจะลดลง 3.5 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่ผ่านมา รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่พลิกเป็น Net Buy ราว 2.2 พันลบ. ซึ่งหนุนต่อโมเมนตัมดัชนี อย่างไรก็ตามความกังวลปัญหา Shut Down ที่จะครบกำหนดในสัปดาห์นี้รวมถึงภาวะ Overbought ทางเทคนิคจะกดดันให้ภาวะตลาดมีความผันผวนสูง ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นทดสอบ บริเวณ 1,835 - 1,840 จุดก่อนจะสลับพักตัว

กลยุทธ์การลงทุนวันนี้ : ซื้อเก็งกำไร

  • กลุ่มโรงไฟฟ้า (GPSC GULF BGRIM BCPG EA) แนวโน้มกำไรเติบโตระยะยาว
  • กลุ่มเครื่องดื่ม (HTC ICHI CBG) ได้ประโยชน์การลอยตัวน้ำตาลซึ่งทำให้ต้นทุนน้ำตาลลดลง
  • BANPU LANNA ราคาถ่านหินขึ้นทำ High รอบ 13 เดือนล่าสุด 106.3 US/Ton
  • กลุ่มพลังงานและปิโตรฯ (PTTEP IRPC PTTGC IVL ) ราคาน้ำมันทรงตัวสูงและคาดกำไรเติบโต
  • กลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม (AOT ERW CENTEL MINT SPA ) high season การท่องเที่ยวท่องเที่ยว และตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติเดือนธ.ค. +15.5%YoY
  • กลุ่มค้าปลีก (CPALL HMPRO CPN ) SSSG Q4/17 เติบโตขึ้นได้ดีตามภาวะเศรษฐกิจที่เติบโต
  • กลุ่มที่คาดว่ากำไรเติบโตโดดเด่นในปี 2018  AOT BBL TMB IVL  UVAN GCAP ORI  IHL BCH EA

หุ้นแนะนำวันนี้ : SCB (ปิด 162 ซื้อ/เป้า 170) ราคาหุ้น SCB ยัง Laggard เมื่อเทียบกับกลุ่ม โดยในรอบ 1 ปีที่ผ่านมาราคาหุ้น SCB เพิ่มขึ้นเพียง 6% เทียบกับ Banking Sector เพิ่มขึ้น 22% ตามกลยุทธ์ Pair trade ด้วยราคาหุ้นของ KBANK และ SCB ซึ่งมีค่า correlation สูงถึง 98% บ่งชี้ว่าราคาหุ้นทั้งสองหลักทรัพย์ควรเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันเสมอ แต่ปัจจุบันส่วนต่างระหว่างราคาของ KBANK และ SCB ต่างกันถึง 70 บาท มากกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 35-36 บาท จึงมีความเป็นไปได้สูงที่ราคาหุ้น SCB จะขยับขึ้นเพื่อให้ Gap แคบลง เราจึงแนะนำให้ Switch จาก KBANK ที่ Upside จำกัดและเข้าซื้อ SCB ที่ Upside เปิดกว้างมากกว่า

ธุรกิจที่มีแนวโน้มเติบโตดีปี 2018 : ธนาคาร, พลังงาน, อาหารและเครื่องดื่ม และ อสังหาริมทรัพย์

Top picks ปีนี้ : AMATA, BBL, BCH, CENTEL, COL, CPALL, IVL, MINT, ORI and TMB

KSS report วันนี้ : LH (ปิด 11.9 ซื้อ/เป้า 12), MONO (ปิด 4.54 ถือ เป้า 4.5), PTTEP(ปิด 113.5 ถือ เป้า 115)

ประเด็นสำคัญวันนี้ :      

(+) 26,000 ดัชนีดาวโจนส์ปรับตัวขึ้นแรงกว่า 323 จุด (+1.25%) ปิดที่ 26,116 จุด เนื่องจากนักลงทุนมีมุมมองเป็นบวกต่อแนวโน้มเศรษฐกิจสหรัฐ หลังจากเฟดเปิดเผยรายงานสรุปภาวะเศรษฐกิจทั้ง 12 เขต หรือ "Beige Book" ระบุว่า ภาวะเงินเฟ้อของสหรัฐยังคงขยายตัวเล็กน้อยจนถึงปานกลางขณะที่เศรษฐกิจมีแนวโน้มที่สดใสทั่วประเทศในปี 2018 นอกจากนี้ตลาดยังได้แรงหนุนจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียนในสหรัฐ หลังมีการเปิดเผยว่าบริษัทที่รายงานผลประกอบการออกมาแล้วมี กำไรต่อหุ้นสูงกว่าที่ตลาดคาด 69% และมีกำไรสุทธิสูงกว่าคาด 85%

(+) Fund Flow ต่างชาติไหลเข้าตลาดหุ้นภูมิภาคต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 และ ซื้อสุทธิในตลาดหุ้นไทยเป็นวันแรกในรอบ 3 วันทำการ : วานนี้นักลงทุนต่างชาติเข้าซื้อสุทธิในตลาดหุ้นภูมิภาคต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 อีก US$436 ล้าน แต่แรงซื้อกระจุกตัวเพียงแห่งเดียวคือตลาดไต้หวันซึ่งมียอดซื้อสุทธิ US$384 ล้าน ส่วนกลุ่ม TIP ต่างชาติซื้อมากที่สุดในตลาดหุ้นไทย US$69.5 ล้าน ตามด้วย ฟิลิปปินส์ และ อินโดฯ US$25 ล้าน และ US$8.4 ล้าน ตามลำดับ 

(+/-) GDP 4/17 6.8% : นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่าจีนจะประกาศตัวเลข GDP ไตรมาส 4/17 ออกมาขยายตัว 6.8% ทรงตัวเท่ากับไตรมาส 3/17 ที่ขยายตัว 6.8% เช่นกัน หากเป็นไปตามที่ตลาดคาดจะทำให้ GDP รวมทั้งปีขยายตัว 6.85% สูงขึ้นเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปี 2016 ที่ขยายตัว 6.73%