ตลาดหุ้นวานนี้
SET ปิดบวก 2 จุด จากแรงซื้อหุ้นกลุ่มธนาคารดักเก็งกำไรก่อนแบงก์ชาติประชุมเพื่อปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้าโดยเราคาดว่าแบงก์ชาติจะปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.5% เป็นบวกกับกลุ่มธนาคาร อย่างไรก็ตามดัชนีปรับขึ้นในกรอบจำกัดเนื่องจากแรงขายหุ้นกลุ่มน้ำมันและโรงกลั่นยังกดดันดัชนี จากที่ราคาน้ำมันดิบลดลงต่ำกว่าระดับ 90$/bbl ต่ำสุดในรอบ 5 เดือน
แนวโน้มตลาดหุ้นวันนี้
ประเมิน SET แกว่งตัว 1,590 - 1,610 จุด โดยความกังวล FED เร่งขึ้นดอกเบี้ยยังคงกดดันหลังตลาดแรงงานสหรัฐแข็งแกร่งเกินคาดโดยการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ค.พุ่งขึ้น 528,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานลดลงสู่ 3.5% ส่งผลให้ US Bond yield และค่าเงิน USD ปรับตัวขึ้นซึ่งเป็นลบต่อดัชนี อย่างไรก็ตามแรงซื้อหุ้นรายตัวและหุ้นงบ Q2/65 เติบโตจะช่วยหนุนดัชนีสลับดีดตัวขึ้นได้
วันที่ 10 ส.ค. ติดตามการประชุมกนง.คาดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25 – 0.5%
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
- KBANK BBL SCB TTBBLA TIPH
- GPSC BGRIM GULF RATCH SCGP SCC EPG
- กลุ่มหุ้นที่คาดว่างบ 2Q22 เติบโต CKP GFPT TFG TOP SPRC BANPU IVL SNNP CPN CENTEL
หุ้นแนะนำวันนี้
- KBANK (ปิด 147 ซื้อ/เป้า 170 บาท) คาดหวังแบงก์ชาติขึ้นดอกเบี้ยเป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร ขณะที่สัปดาห์นี้ยังมีปัจจัยให้เก็งกำไรโดย KBANK เป็นหนึ่งเดียวที่คาดว่าจะได้ปรับเข้าคำนวณในดัชนี MSCI รอบใหม่ (MSCI Rebalance) ประกาศผล 11 ส.ค. และ บังคับใช้ 31 ส.ค. 2022
- SNNP (ปิด 15.70 ซื้อ/เป้า 18 บาท) เราปรับคำแนะนำขึ้นจาก ถือ เป็น ซื้อ สะท้อนแนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งใน 2Q22 และในปีหน้า เบื้องต้นเราคาดกำไรสุทธิ 2Q22 ประมาณ 125 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 19%qoq และ 63%yoy ขณะที่ในระยะสั้นได้ Sentiment บวกจากราคาข้าวสาลีที่ลดลงแรง
บทวิเคราะห์วันนี้
BEM, CK, THCOM
ประเด็นสำคัญวันนี้
- (-) กระแสคาดการณ์เฟดขึ้นดอกเบี้ยแรงกลับมาอีกครั้ง: สืบเนื่องจากเมื่อวันศุกร์สหรัฐรายงานตัวเลขการจ้างงานนอกภาคการเกษตรเดือน ก.ค.เพิ่มขึ้น 528,000 ตำแหน่ง มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้ที่ 258,000 ตำแหน่ง และสูงกว่าเดือน มิ.ย.ที่ 398,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้นักลงทุนปรับเพิ่มความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในเดือน ก.ย.เป็น 70.5% เพิ่มขึ้นจากวันก่อนหน้าที่มีเพียงแค่ 34% เท่านั้น
- (+/-) ประชุม กนง.สัปดาห์นี้คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.50%: เราคงมุมมองเดิมโดยคาดว่าที่ประชุมของคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จะมีมติให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.50% จาก 0.50% เป็น 1% โดยมีเป้าหมายเพื่อควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น แม้อัตราเงินเฟ้อล่าสุดจะลดลงเป็น 7.61% จาก 7.66% แต่ยังเป็นตัวเลขที่อยู่ในระดับที่ค่อนข้างสูง
- (+/-) โค้งสุดท้ายประกาศงบ 2Q22 ระวังแรงขายทำกำไร: แม้สัปดาห์นี้จะยังไม่ใช่วันสุดท้ายในการส่งงบการเงินแต่จะมีบริษัทจดทะเบียนจำนวนมากประกาศผลการดำเนินงาน ด้วยดัชนีที่ปรับตัวขึ้นค่อนข้างเร็วในช่วง 1-2 สัปดาห์ที่ผ่านมาทำให้สัปดาห์นี้มีความเสี่ยงที่ดัชนีอาจจะมีแรงขาย Sell on fact ออกมากดดันตลาด